lördag 18 februari 2017

Bortrest

Låg aktivitet här på sistone. Tjänsteresa till Hongkong i veckan och skidsemester nästa.

Kasst internet på hotellet och blev inga inlägg.

Spännande med Kraft Heinz skambud på Unilever. Det avfärdades direkt och det kommer att behöva höjas för att ha någon chans att gå igenom.

söndag 12 februari 2017

Mer rapporter

Som jag nämnde häromdagen så sålde jag av amerikansk retail:

Sålt 30 Target Corp
Sålt 35 Wal Mart

Frågan är nu vad jag skall göra med pengarna? Jag är lite villrådig.

Den svenska börsen har gått starkt på sistone och många bolag handlas till mycket högt P/E och låg direktavkastning. Inte mycket som lockar där. Lite samma bild i USA. Kanske dags att lyfta blicken och se om man kan hitta någon vettig ETF som investerar i andra marknader?

Samtidigt funderar jag på att öka succesivt i Realty Income framöver. Potentiellt vill jag få upp vikten rätt ordentligt i den. Återkommer nog om det.

Följande bolag har rapporterat:

Peabs rapport var mycket glädjande. Ett litet "äntligen" att döma av reaktionernerna. Höjer utdelningen med galna 38.5%. En del av det får nog i princip ses som en extrautdelning.

Thule, också stark rapport, höjer med 36%, samt ger en extrautdelning på 7.50.

Thule är tyvärr ett bolag där jag köpt en liten struntpost och sedan inte ökat.

Kinnevik höjde med 3.2% och rapporten medförde inga större kursreaktioner.

Förs nån debatt om clickbait bland bloggarna. Skall anstränga mig framöver att sätta så tråkiga rubriker som möjligt.

fredag 10 februari 2017

Sålt av Wal Mart och Target

Sålt av all amerikansk retail. Resonemanget är följande:

Gillar inte republikanernas planer på en införselskatt, tror det kan drabba retail hårt.

Konkurrensen från näthandel i allmänhet och Amazon i synnerhet. Här har vi en spelare som attackerar alla marginaler i sektorn som redan från början är en lågmarginalbransch. Ägarna kräver ingen avkastning utan är nöjda med en stigande marknadsandel. Target har i princip ingen onlineförsäljning alls. Wal Mart är större online och har köpt jet.com vars förlustbringande affärsidé i princip var att sälja något som var värt 20 dollar för 10 dollar. Wal Mart betalade 3 miljarder dollar för dom vilket visar hur desperata dom var. Online är i princip synonymnt med Amazon och det spelar ingen roll hur många miljarder Target och Wal Mart kommer lägga på reklam och onlinesatsningar, det kommer vara pengar i sjön.

Tror inte framtiden är de här "big box stores". Jag tror att man i framtiden kommer att prenumerera på otympliga förbrukningsvaror som vatten på flaska, djurmat, toalettpapper, konserver mm. Färskvaror kommer man antingen ha som prenumeration i form av matkasse eller handla i butik. Det är klart att Wal Mart och Target kan ta en del av den handeln men jag tror det kommer bli en lång process av omställningar, butiksminskningar där de stora butikerna förvandlas till lager, butiksneddragningar, stora onlinesatsningar, vinstvarningar och låg utdelningstillväxt.

De senaste årens utdelningstillväxt har varit väldigt låg i bolagen. Det spelar ingen roll hur fin historik av höjningar man har. Det är tillbakablickande. Det finns inga garantier för att det kommer att fortsätta.

Tror inte de här bolagen kommer gå under, tror bara att pengarna är bättre investerade i annat.

Target gick jag jämnt upp på, Wal Mart runt 18% upp.

torsdag 9 februari 2017

Dagens rapporterande bolag

Husqvarna höjer utdelningen med 18%.

Lite ned idag men ingen dramatik. Verkar inte vara några andra bloggare som äger denna direkt.

Gjensidige höjer utelningen med 6.25%.

Aktien ned över 5%.

Betsson höjer utelningen med 5.5%.

Betssons rapport var dagens glädjeämne, dessutom var insiders inne och köpte. Det är som jag nämnt tidigare något jag lägger mycket stor vikt vid. Hoppas aktien vänder nu den har varit inne i en tung period.

Sonoco Products Coca Cola och Omega Healthcare Investors alla ned på sina rapporter idag.

Gjort följande affärer. Sålt av min sista lilla slatt WFC med 25% vinst. Ett bolag mindre att hålla reda på.

Sålt 10 Wells Fargo
Köpt 45 Gjensidige Forsikring
Köpt 15 Omega Healthcare Investors
Köpt 25 Skanska



onsdag 8 februari 2017

Rapportflod

Hinner inte med allt som händer i portföljen. Min extrema diversiering biter mig i baken.

Rapporter idag från ABB, Holmen, ICA, SHB, Sampo, GSK

Holmen höjer utdelningen med 14%, aktien på högsta nivån någonsin

ICA höjer utdelningen med 5%

SHB höjer utdelningen med 11%

SHB handlas nu till avsevärt sämre direktavkastning än de andra svenska bankerna. Läge att byta bank?

Sampo höjer utdelningen med 7%

Axfood var ner i morse så ökade lite mer:

Köpt 25 Axfood

Gillar det här analytikercitatet inför PEAB imorgon:

"inga överraskningar vore toppennyheter"


tisdag 7 februari 2017

Krösus på vinnar- och förlorarlistan

JM gick ju upp idag såklart efter min försäljning. Nåväl, inget att böla över. Hänt massor annat positivt idag i mina innehav, en del rapporter mm.


Idag har jag lyckats med bedriften att toppa båda listorna ovan. Jag äger både Dedicare, CellaVision och Axfood, även om i rätt små poster. Positiv rapport från CellaVision, ingen utdelningshöjning dock. Dedicare kom med en superrapport och slår till med en extrautdelning utöver en höjning.

Axfood kom med en dålig rapport och rätt dåliga prognoser om framtiden. De höjde dock utdelningen rejält vilket ändå visar framtidstro.

Dubblade mitt innehav i Axfood. Gillar att de satsar på  onlineförsäljning och hemkörning. Tror deras företagsstruktur gör det mycket lättare för dom att få skalning på detta jämfört med ICA som är medlemsägt. Även om aktien inte är billig efter dagens ras så är jag sugen på att vikta upp. Ser inget problem med att äga bägge.

Köpt 50 Axfood

Kökstillverkaren Nobia höjer utdelningen med 20%. De verkar vara öppna för uppköp framöver. Kan de köpa något brittiskt till bra pris kan det bli riktigt bra framöver.

Statoil ner nästan 5% i USA på sin rapport. Bibehållen utdelning. Inte haft tid att sätta mig in i detaljer.

ADM höjer utdelningen från $0.3 till $0.32 (6.7%). Det här har jag sett fram emot. Det får väl ses som godkänt. De tror på ett bra 2017 och aktien är upp. Lovande. Hade de inte höjt ordentligt så hade jag sålt av och plockat hem vinst.

Emerson Electric kom in över förväntan och guidade positivt. Aktien upp nästan 5%. Hoppas att de kan höja utdelningen framöver mer än den sista anemiska höjningen.

måndag 6 februari 2017

Sålt hela innehavet i JM

Dagens nyhet från DI om JMs potentiellt stora skadestånd, som senare kraftigt reviderades nedåt, var en av många anledningar till att jag tog hem vinst i JM idag.

Måste säga att det är förbannat dåligt skött både av DI och JM detta. Först att DI kommer med felaktiga uppgifter och sedan att JM inte är snabbare med att dementera.

Strunt samma, jag tappade bara 1% ungefär idag, sålde på 271,50. Köpte JM en första vända den 4 april förra året och har sedan gjort mindre ökningar. Fått en utdelning med.


Anledningarna till att jag säljer är:

1. Har redan stor exponering mot sektorn som helhet
2. Har redan exponering mot exakt samma marknad genom Besqab
3. Varningssignaler kring överhettning på Stockholms bomarknad
4. Räntorna kanske på väg uppåt
5. Tycker inte direktavkastningen speglar risken
6. Mycket cykliskt bolag
7. Stort Stockholmsfokus

Äger hellre Skanska i sektorn

Sålt 60 JM

Så imorgon kommer JM rusa med runt 8%, de kommer höja utdelningen kraftigt och höja sina prognoser av framtidsutsikterna.